3390億美元下降至3150億美元
具體數據表明，美國ESG基金的管理資產從2022年第二季的3390億美元下降至截至2023年9月底的3150億美元。Lipper的全球研究主管Robert Jenkins表示：進入2023年的最後一季，ESG投資仍然呈現流入下降和管理資產減少的趨勢。ESG投資的概念存在問題，並且他將放棄這個概念和相關的評估方法，轉而思考更廣泛的負責任投資。
Jenkins認為ESG投資的問題在於「無法以定性方式將實質內容嵌入評分指標中」。
換句話說，如果評估的依據是感覺或觀點（質量），則在缺乏具體細節（數量或具體事物）的情況下，很難進行準確評估。
平衡三大支柱
Jenkins還提到，各個支柱背後的概念仍然非常重要，但美國ESG投資市場的評分方法存在問題，這也使得ESG領域顯得枯燥乏味。他指出，不同的提供商針對同一家公司的評分往往令人困惑。
例如，一家從事油氣業務的公司可能知道如何報告符合總體評分的數據。同時，所有碳密集型行業，包括石油、礦業和機械材料，都是最積極的報告者，他們會在各種評估標準的方法中編寫自己的敘述，並知道如何平衡三大支柱的存在以獲得良好的總體評分。
這導致各個支柱的分析不一致，使得其中任何一個支柱的評分都變得無意義。
Jenkins強調，各支柱背後的理念仍然非常重要，並表示自己是這一領域的熱情支持者。然而，ESG市場在美國已顯得有些倦怠，這在很大程度上是由於雙黨問題的影響，而ESG的評分方法讓人感到困惑。
至於ESG是否會以新的方式再次崛起，Jenkins表示，人工智能可能是ESG領域的一個關鍵推動力，因為它可以訪問和分析大量數據。如果能夠充分利用人工智能模型的計算能力，透明地處理所有數據，將有助於恢復ESG領域的合法性。
ESG產品出現分歧
對於ESG投資的流動和投資趨勢，Jenkins提到，在大流行之前，ESG產品的增長呈現自然的趨勢。然而，大流行加速了這一過程，所有人都開始參與其中。公司重新命名產品並將它們納入ESG領域，這才才代表是為流入。
然而現在在美國，ESG產品存在分歧，人們重新標記相同的產品，這顯示為流出。雖然很難進行準確評估，但需要指出的是，總體而言，今年的市場流動資金保持平穩，不僅僅是ESG基金。
對於地緣政治局勢和油價是否影響了ESG基金的流動資金，Jenkins認為，美國對ESG的反感情緒在2021年一直在醞釀，而烏克蘭戰爭是一個重要的轉折點。
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圖片來源：Getty Images/CNN
